大型制造企業(yè)投融資戰(zhàn)略與實(shí)施

【課程背景】            

在大型產(chǎn)業(yè)投資的過程中，因?yàn)樯婕暗馁Y金巨大，融資渠道多樣，政府審批繁瑣，相關(guān)法律及條例限制復(fù)雜，專業(yè)人員數(shù)量分布較廣等諸多原因，使這類項(xiàng)目在投資運(yùn)作實(shí)施過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)管理混亂，重點(diǎn)遺漏的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響到了投資的效率和安全。另外，大型產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目，因?yàn)閷I(yè)性強(qiáng)，牽涉階層廣泛，監(jiān)管層級較多等因素，在整個(gè)投資流程中，極容易出現(xiàn)意想不到的負(fù)面后果。

?  如此龐大的團(tuán)隊(duì)如何管理，有什么可以值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)？

?  投資過程中需要考慮的因素太多，有沒有相關(guān)的原則可以遵循？

?  項(xiàng)目過程的進(jìn)展并不均勻，如何多項(xiàng)目有序進(jìn)行？

?  什么是大型產(chǎn)業(yè)投資中最重要的環(huán)節(jié)，該如何把控？

?  如何做到投前有序，合約嚴(yán)謹(jǐn)，投后不亂？

?  大型投資需要在投前，變更和投后做什么樣的特別工作？

?  常駐員工和外聘專家該如何統(tǒng)一管理配合，如何控制管理成本和效率？

?  大型制造企業(yè)如何用最少的股權(quán)實(shí)現(xiàn)企業(yè)控制?

?  大型制造企業(yè)如何在投后進(jìn)行高效率的資本運(yùn)作?

這些問題是每個(gè)大型制造產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目中都會出現(xiàn)的問題，投資界普遍認(rèn)為，隨著被投企業(yè)的規(guī)模和監(jiān)管層級擴(kuò)大，操作投資的難度會呈幾何級數(shù)上升，如何管理和控制整個(gè)投資過程就成了投資公司運(yùn)營過程中最重要的事情之一。

IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，有著十幾年的企業(yè)并購經(jīng)驗(yàn)，他是日本軟銀集團(tuán)在亞洲的代表之一，有著豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，他主持過包括雷士照明，亞勢備份軟件，Schrodinger制藥等諸多大型投資項(xiàng)目及后續(xù)的資本運(yùn)作和上市的過程，通過眾多的實(shí)例，他將與我們分享大型制造類項(xiàng)目投資過程中的資源管理，資本運(yùn)作，投資避險(xiǎn),投前中后的實(shí)施以及投后重組等諸多方面的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和策略，幫助企業(yè)解決大型產(chǎn)業(yè)投資中的管理混亂，隱患不斷的困局。

【課程收益】

?  學(xué)員將理解最重要的大型投資被投企業(yè)管理制度-觀察員制度

?  學(xué)員將重點(diǎn)理解多方合作的管理原則．

?  學(xué)員將會大型投資過程中的流程控制．

?  學(xué)員將通過實(shí)例了解到整個(gè)投資的過程和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制．

?  學(xué)員將初步理解對被投企業(yè)保持影響的方式．

?  學(xué)員將理解投資過程中的內(nèi)控環(huán)節(jié)。

?  學(xué)員將學(xué)會投資過程中資源的有序調(diào)配

?  學(xué)員將理解控股操作及公司董事會結(jié)構(gòu)

?  學(xué)員將理解如何進(jìn)行頂層合約結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

?  學(xué)員將初步理解并購后的重組,公司治理

?  學(xué)員將理解并購后的資本運(yùn)作原則

?  學(xué)員將理解如何與資本市場進(jìn)行對接

?  學(xué)員將理解整個(gè)投資的實(shí)施過程及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．普遍被認(rèn)為最適合于高級管理人員的必修課程，是投資管理專家業(yè)務(wù)水平的試金石．

主講的張宇老師，在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗(yàn)豐富，業(yè)績驕人，受到了北京市股權(quán)交易所的邀請，參與了眾多大型國企混改的過程．他致力于推廣這門在歐美被極端重視的課程，將多年的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國企業(yè)的特性，對精髓進(jìn)行了完美的詮釋，一經(jīng)推出，便受到了學(xué)員，特別是擁有大規(guī)模制造業(yè)為主的實(shí)體產(chǎn)業(yè)的企業(yè)熱情歡迎和高度評價(jià)，學(xué)員普遍認(rèn)為：這門課程令他們耳目一新，他們了解到了以國際最先進(jìn)的投資企業(yè)-軟銀為代表的大型投資集團(tuán)，是如何管理，組織大型制造產(chǎn)業(yè)投資的過程，并如何進(jìn)行相關(guān)的資本運(yùn)作和被投企業(yè)管理的。

【課程對象】董事長，高級管理者，所有參與投資的人員(需要一定管理經(jīng)驗(yàn))

【課程時(shí)間】3天（6小時(shí)／天）

【課程大綱】

第一天

大型制造實(shí)體投資項(xiàng)目管理

實(shí)例：日本軟銀集團(tuán)的項(xiàng)目管理方式全介紹-精講

內(nèi)容擴(kuò)展：

1.分級式SPV項(xiàng)目管理

利用SPV融資的管理

利用SPV把控核心技術(shù)和人員

利用SPV分割表內(nèi)和表外資產(chǎn)

投資過程中利用SPV隔離風(fēng)險(xiǎn)的管理

SPV實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保護(hù)和股權(quán)影響的方式

分級SPV的資本運(yùn)作方式

2.   投資中的資源管理

利用大數(shù)定律來確定投資前期的人力分配

專用但不久用-原則

全局觀的灌輸和把控

不同項(xiàng)目的獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)-激勵(lì)員工的原則

建立外部監(jiān)督機(jī)制

合作渠道的提前預(yù)設(shè)

統(tǒng)計(jì)原則

項(xiàng)目人力管理-多次定級法

A.  不同項(xiàng)目的資源分配優(yōu)先原則

B.   根據(jù)現(xiàn)金預(yù)案設(shè)定人力資源上限

C.   投資經(jīng)理人負(fù)責(zé)制

D.  成立投前審批團(tuán)隊(duì)

E.   為項(xiàng)目第一次定級-原則

F.   項(xiàng)目初審的原則和資源分配

G.  盡調(diào)前的二次定級-原則

H.  盡職調(diào)查的人力資源分配

I.    盡職調(diào)查的陷井-初步講解（后續(xù)章節(jié)詳解）

J.    根據(jù)盡調(diào)結(jié)果的第三次定級-原則

K.   投中人力資源管理和分配

L.   投中各方配合-以法律團(tuán)隊(duì)為核心的組織原則（重點(diǎn)）

M. 投后定期分級原則

N.  投后管理的人力資源分配

第二天

投前及投中管理-精進(jìn)

課程中將使用如下案例：

中國某大型企業(yè)收購某地方性電解鋁生產(chǎn)型企業(yè)

中國某大型企業(yè)收購某地方性水電站

中國某大型科技企業(yè)收購某TMT企業(yè)

中國某大型科技企業(yè)收購某AI語音識別企業(yè)

某大健康企業(yè)的融資對賭協(xié)議漏洞

中國某化工企業(yè)的企業(yè)托管困局

中國某大型科技企業(yè)的上市進(jìn)程失敗及相關(guān)后果

中國某房地產(chǎn)企業(yè)在融資過程中的失誤

中國某集團(tuán)公司增加債務(wù)的后果

1.   大型產(chǎn)業(yè)投資-投前的甄別

利益相關(guān)方分析

表外的秘密

數(shù)據(jù)盲點(diǎn)的調(diào)查

潛在成本縮減估算

潛在利潤估算

被投企業(yè)所在地域評估

融資空間的評估

勢力范圍的確定

2，盡調(diào)過程

被投企業(yè)人力資源成本重新估算

被投企業(yè)核心技術(shù)市場價(jià)值重新估算

被投企業(yè)潛在法律風(fēng)險(xiǎn)重新評估

被投企業(yè)潛在成本重新評估

被投企業(yè)股權(quán)影響重新分析

被投企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營狀況重新分析

盡調(diào)的陷井

3 大型產(chǎn)業(yè)投資投中管理-如何保證投資權(quán)力和收益

董事會的影響

對運(yùn)營過程的影響

終極原則：法制不如人制-觀察員制度（精講）

對賭協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)防范

對人事權(quán)的影響

重點(diǎn):從清雍正年間攤丁入畝政策的實(shí)施講述企業(yè)投后的控制及公司治理

第三天 投后管理,風(fēng)險(xiǎn)控制,資本運(yùn)作及精彩案例

投后管理財(cái)務(wù)篇

控制住合適的債務(wù)水平

保證被投企業(yè)經(jīng)營處于資本市場的熱點(diǎn)區(qū)域

資產(chǎn)減值的控制

投后管理-資本運(yùn)作篇

邊際成本的游戲

通脹預(yù)期下資本市場追求的各項(xiàng)指標(biāo)分析

保持高估值的操作

上市及上市前的準(zhǔn)備工作

股權(quán)計(jì)劃及重大風(fēng)險(xiǎn)防范

完美的控股方式

公司章程中的風(fēng)險(xiǎn)隱患

表決權(quán)，采購權(quán)，控股權(quán)的運(yùn)作手段

有利于股東內(nèi)部協(xié)商－企業(yè)內(nèi)部利益分配的有利原則

勢力范圍與業(yè)務(wù)范圍

其它重大風(fēng)險(xiǎn)

金字塔式控股與交叉控股的方式

統(tǒng)計(jì)的陷阱

的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資本運(yùn)作

債務(wù)的水平控制－資本市場的不同標(biāo)準(zhǔn)

資產(chǎn)質(zhì)量－資本市場的核心

表外資產(chǎn)的巧妙應(yīng)用

運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理中的技巧

精講：常規(guī)步驟－拆分重組

授信渠道的更新優(yōu)化

投融資操作

利用并購實(shí)現(xiàn)市值快速增值的原則和操作

注意邊際成本－融資的基本指標(biāo)維護(hù)

融資類金融產(chǎn)品的應(yīng)用

資本市場的運(yùn)作精髓－如何講故事

投資熱點(diǎn)的把控及快速反應(yīng)

精彩案例：

中信證券收購開誠電器的投后管理案例

騰訊收購酷我音樂后的投后管理案例

亞勢備份的軟件的投后管理-上市融資之路

雷士照明的B輪投資及上市

某國某大型鋁生產(chǎn)企業(yè)收購案－拆分重組規(guī)避債務(wù)的神操作

中國某企業(yè)印尼蘇門答臘造紙廠收購案－你根本無法立足的境地

萬科地產(chǎn)在香港發(fā)行私募基金的方案

網(wǎng)易云音樂的融資方案及上市

資本的奇績-Shrodinger分子制藥的擴(kuò)股及上市-一年百倍的增值

總結(jié)：大型產(chǎn)業(yè)投資的難度和收益點(diǎn)

我們有幸邀請到了張宇主席作為我們的嘉賓講師, 作為企業(yè)并購的國際級專家,他將從華爾街最先進(jìn)的投資管理和操作經(jīng)驗(yàn)入手,為我們講述大型產(chǎn)業(yè)投融資這個(gè)極為復(fù)雜的話題,這將是一次非常寶貴的了解國際最先進(jìn)投資理念的機(jī)會.

在這個(gè)為期三天的課程中, 希望學(xué)員具備管理知識和企業(yè)運(yùn)營的知識,所授的內(nèi)容都是建立在企業(yè)運(yùn)營管理基礎(chǔ)經(jīng)驗(yàn)之上, 專業(yè)能力及經(jīng)驗(yàn)不足可能會影響學(xué)習(xí)效果.