一）、企業(yè)究竟有“幾張臉”

同一種營運結(jié)果，用不同的會計政策

有三種結(jié)果，盈利；保本；虧損

在企業(yè)戰(zhàn)略+行業(yè)變化中看動態(tài)的報表變化。

報表的“三個時差”，綜合起來可預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展的市場預(yù)期，防止經(jīng)營風(fēng)險等

會計是記帳，等于昨天信息

財務(wù)是算帳，等于昨天+今天+明天的信息

二）、“三張表”的企業(yè)藍(lán)圖

昨天的那張“臉”，在化裝下你能看懂嗎？“今天+未來”的那張“臉”，你能看到和讀懂嗎，天下萬物生于有，有生于無。

三）、企業(yè)基本的“三模式”圖

=經(jīng)營模式+盈利模式+財務(wù)模式

從企業(yè)報表中“嗅覺+視覺+觸覺”到企業(yè)“三模式”圖

四）、“駕馭+控制”報表之上的機(jī)會信息

1）、昨天已確定：數(shù)據(jù)+說明

2）、今天半確定：變化+趨勢

3）、未來不確定：預(yù)期+結(jié)果

企業(yè)財務(wù)融資的“3個誤區(qū)”

財務(wù)控制的基礎(chǔ)---會計

五）、財務(wù)報表分析與預(yù)測技巧

財務(wù)“老三篇”

=理財會計（管理會計）+財務(wù)管理+經(jīng)濟(jì)活動分析

六）、財務(wù)管理的最高境界？

山也轉(zhuǎn)，水也轉(zhuǎn)，云也轉(zhuǎn)，全在轉(zhuǎn)。全在產(chǎn)生贏利，昨天的贏利+今天的贏利+未來的預(yù)期效益

七）、資產(chǎn)與負(fù)債的不同：變量與增量

資產(chǎn)是“軟變量”，負(fù)債是“硬增量”

銷售收入是不確定的，“盈利”是可變的？

若干案例分享

二、財務(wù)報表的“多視角+多關(guān)聯(lián)”新模式

一）、五種不同角度分析法的組合模式

1、“動靜”分析法

  損益表+資產(chǎn)負(fù)債表

2、“關(guān)聯(lián)”分析法

  損益表+現(xiàn)金流量表

3、“確認(rèn)”分析法

  會計數(shù)據(jù)的判斷法

4、“盈虧”分析法

  保本點+投資收益法

5、“延長”分析法

  “已知+半已知”對預(yù)知的推測

二）、資產(chǎn)的核心要點與難點

“報表”就是“像冊”集

=照片（資產(chǎn)負(fù)債表）+錄象（損益表+現(xiàn)金流量表）

靠“定量+細(xì)化+計量”

三）、三張表合而一，看到什么

1）、資產(chǎn)負(fù)債表是家“底子”，

根據(jù)什么帳做的。      

2）、損益表是“面子”，

根據(jù)什么帳做的      

3）、現(xiàn)金流量表是住家過“日子”。

根據(jù)什么做的        

“三張表”而起來又是什么？

四）、實戰(zhàn)“讀+研”三表

   博學(xué)   全面

   審問   疑問

   慎思   關(guān)聯(lián)

   明辯   真假

   篤行   執(zhí)行

溫故（過去財務(wù)表）而知新（未來財務(wù)表），可以為師矣

三、從財務(wù)報表“內(nèi)與外”看企業(yè)的“關(guān)聯(lián)+貫通”

一）、戰(zhàn)略+財務(wù)關(guān)聯(lián)的兩極分析

企業(yè)現(xiàn)有市場的擴(kuò)展+未來市場的投入

把這兩個市場的資金關(guān)聯(lián)起來？

1）、資產(chǎn)負(fù)債表：財務(wù)狀況

2）、損益表；經(jīng)營狀況

3）、現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金狀況

二）、企業(yè)賺錢有3個途徑

1）、掙得多（銷售凈利率）

2）、跑得快（資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）

3）、借得多（權(quán)益乘數(shù)）

適度借錢能夠帶來杠桿效應(yīng)，加大企業(yè)的財富同時也帶來財務(wù)風(fēng)險。

三）、財務(wù)的預(yù)算控制

兵馬未動，糧草先行

銷售計劃

生產(chǎn)計劃

供應(yīng)計劃

財務(wù)計劃----現(xiàn)金流量表

四）、財務(wù)風(fēng)險=形式風(fēng)險+實質(zhì)風(fēng)險

企業(yè)最容易忽略的財務(wù)風(fēng)險與危機(jī)問題

從財務(wù)報表中走進(jìn)去，到走出來

怎樣看企業(yè)“帳面價值與實際價值”

五）、企業(yè)“保本圖+目標(biāo)利潤”銷售收入圖

單一產(chǎn)品分析

多種產(chǎn)品分析

影響利潤的多因素敏感分析

六）、現(xiàn)金流量下的資金使用效益

1）、企業(yè)的造血能力

2）、企業(yè)的輸血能力

3）、企業(yè)的供血能力

七）、企業(yè)“5大財務(wù)”危機(jī)預(yù)警信息

1、現(xiàn)金流短缺

2、過多的應(yīng)收帳款

3、過多的滯銷存貨:

4、過大的(固定)資產(chǎn)投資

5、過多的短期借款

八）、觀測企業(yè)的大現(xiàn)金流？

1）、只分析財務(wù)而不分析非財務(wù)，則會陷入：“無源之水，無本之木”

2）、只分析非財務(wù)而不分析非財務(wù)，則會陷入：“只見樹木，不見森林

四、財務(wù)運行的“控制+價值”模式

一）、企業(yè)核心靜態(tài)償債指標(biāo)？

1、貨幣資金+應(yīng)收票據(jù)

2、銀行負(fù)債+對外擔(dān)保

3、應(yīng)付票據(jù)---對應(yīng)的“保證金”

二）、戰(zhàn)略財務(wù)下的企業(yè)價值“三論”

從戰(zhàn)略中看財務(wù)，又要從財務(wù)中看戰(zhàn)略

1）、昨天---財務(wù)分析：木桶論

2）、今天---財務(wù)評估：價值論

3）、未來---財務(wù)策劃：極限論

三）、企業(yè)財務(wù)上的“兩難選擇”是什么？

怎樣觀測企業(yè)的現(xiàn)金流

資產(chǎn)運行質(zhì)量決定財務(wù)的效益質(zhì)量

洞察企業(yè)“實質(zhì)控制人”：人品=產(chǎn)品

四）財務(wù)報表分析的內(nèi)在邏輯關(guān)系

1、損益表——運營結(jié)果

   損益=益之而損+損之而益  

  同樣的結(jié)果，再看資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

2、資產(chǎn)負(fù)債表——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)+負(fù)債結(jié)構(gòu)

    同樣的結(jié)構(gòu)，再看現(xiàn)金流量

3、現(xiàn)金流量表——現(xiàn)金基礎(chǔ)

  同樣的流量，再看“行業(yè)優(yōu)勢+發(fā)展前景

五）、財務(wù)分析中的“盲區(qū)+誤區(qū)”

不識廬山真面目，只緣身在此山中

“損益表”潛在的假設(shè)是什么？

分析“這些數(shù)字“背后的真實案例

企業(yè)所有問題都反映在“財務(wù)成本“層面上

例如：

  銷售市場

生產(chǎn)+成本控制

  采購市場

案例分享